포트폴리오 관리
한국 주식팀의 투자 유니버스인 “Buy List”에 종목을 편입하는 결정은 내부 ESG 분석 결과를 반영합니다. 주식팀의 포트폴리오 구성 프로세스는 다음과 같습니다.
- Buy List: 제한된 리서치 자원을 효율적으로 활용하기 위해 Buy List 내 종목을 평가
- 대상 1: ESG 종합 점수가 Average 이상인 종목
- 대상 2: ESG 개선 가능성이 있는 종목
- ESG 점수가 높은 기업을 우선 분석 대상으로 선정
- ESG 개선 가능성이 있는 기업에 집중
- 동종 산업 내 경쟁업체들 대비 상대적 기업가치 고려
- 역사적 PER, PBR 밴드
- Sum of the Parts
- KOSPI Multiples 고려
- 절대 청산 가치
- 기업가치 + ESG 등급 → 목표 주가
- 재무 분석과 비재무 분석을 결합하여 리스크 최소화와 최대 수익률 추구
- ESG 점수가 높은 기업에 더 높은 가중치 부여
- 포트폴리오에 추가할 기업과 비중 결정
- 고객의 목표에 부합하는 포트폴리오 구축
- 관련 벤치마크를 철저히 검토하여 리스크를 최소화하고 수익을 극대화할 수 있는 포트폴리오 구축
