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Dette internationale liée aux infrastructures

  • Actifs sous gestion $11.3 billion
    (30 June 2019)
  • Date de création 2006
  • Benchmark Barclays U.S. Utility Baa Grade Index
  • Véhicules disponibles
    • Mandats de gestion
 

Notre philosophie d’investissement

Sur la dette liée aux infrastructures, notre philosophie d’investissement repose sur le financement d’actifs critiques, à longue durée de vie et à forts besoins en capitaux, avec des obstacles à la concurrence et répondant à des besoins sociaux et/ou économiques essentiels. Nous considérons la dette liée aux infrastructures de haute qualité comme un ajout précieux à notre allocation fondamentale en revenu fixe et recherchons donc les investissements présentant d’importantes protections contre la baisse (ancienneté, sécurité, garanties contractuelles) et une valeur relative supérieure à celle d’investissements de qualité comparable. Nous estimons que la discipline dans l’acquisition et la souscription de ces crédits peut enrichir la diversité du portefeuille, réduire sa corrélation avec les cycles économiques et générer des rendements ajustés du risque attractifs.

Notre stratégie consiste essentiellement à assurer des prêts auprès de projets et d’actifs d’infrastructures essentiels dans les régions et secteurs suivants :

  • Régions : Amériques, Europe/Afrique/Moyen-Orient, Australie/Nouvelle-Zélande
  • Infrastructures clés : routes à péage, ports, aéroports, lignes ferroviaires
  • Énergie : production, transmission et distribution d’énergies traditionnelles et renouvelables, intermédiaires
  • Partenariats public-privé : financement public de biens collectifs tels que routes, hôpitaux, infrastructures éducatives, administratives, etc.

Notre valeur ajoutée

  • Historique de performance : longue présence sur le marché sans pertes ni défaut*. Spread constamment supérieur à celui d’autres investissements comparables.
  • Accès différenciés à des actifs dans le monde entier : en tant que fournisseur de capitaux fiable et flexible pour les marchés de la dette privée à travers le monde, Barings a établi de précieux liens avec les banques, garants et émetteurs, ce qui favorise un flux constant et diversifié de transactions. Plus de 300 opportunités d’investissement ont été passées au crible au cours des deux dernières années.
  • Portefeuille international et diversifié : environ 50 % du portefeuille se compose d’émetteurs situés en dehors des États-Unis, représentant des investissements domiciliés dans 20 pays.
  • Alignement des intérêts : notre capital est généralement investi en même temps que celui de comptes de parties tierces.
  • Envergure : plus de 3,6 milliards d’investissement en dette liée aux infrastructures depuis 2015.
  • Équipe dédiée : composée de 10 professionnels de l’investissement fortement engagés.

*Données disponibles depuis 2004.

Gestionnaires de Portefeuille

 Patrick Manseau, CFA

Patrick Manseau, CFA

 Emeka Onukwugha, CFA

Emeka Onukwugha, CFA

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